В дни валютной паники прошлого года, когда вкладчики снимали крупные суммы, а межбанк умер, роль «кредитора последней руки» для «АК БАРС» Банка выполнили крупные предприятия Татарстана. Об этом свидетельствуют опубликованные накануне решения совета директоров банка. Причем — редчайший случай! — в синклите из 11 человек у одобрения сделок нашелся один противник.
СИНХу Сорокина нужны деньги, а «ТАИФу» Шигабутдинова, как косвенно подтверждают наши источники в холдинге, нужна свобода в принятии решений |
БОЛЬШЕ ПОЛОВИНЫ ПОВЕСТКИ ЗАСЕКРЕЧЕНО
Накануне «АК БАРС» Банк опубликовал отчет «Об отдельных решениях, принятых советом директоров (наблюдательным советом) эмитента». Первое, что привлекает внимание в отчете. Всего на повестке дня было 62 пункта, большая часть которых посвящена одобрению сделок с заинтересованностью и привлечению крупных депозитов от юридических лиц.
Любопытная деталь: 38 пунктов по сделкам с заинтересованностью руководство госбанка решило не раскрывать. Видимо, есть, что скрывать от общественности. Второй интересный момент: при голосовании по 34 пунктам повестки нашелся голос «против», то есть традиционного «армейского» единогласия в совете из 11 человек нет.
Тем не менее раскрыты весьма интересные сделки по привлечению средств от предприятий Татарстана. В основном деньги давал «Нижнекамскнефтехим» (НКНХ, входит в состав холдинга «ТАИФ», гендиректором которого является Альберт Шигабутдинов).
18 декабря, то есть через два дня после «черного вторника», когда ЦБ резко повысил ключевую ставку, НКНХ положил на вклад в «АК БАРСе» 2 млрд. рублей под 28% годовых на срок в одни сутки. На следующий день, в пятницу, был заключен новый договор вклада на сумму в 1 млрд. рублей по той же ставке со сроком до понедельника. Дальше — пошло-поехало. По сути, это было кредитование «овернайт» — договоры по вкладам перезаключались буквально каждый рабочий день. Суммы колебались от 418 млн. рублей до 2 млрд. рублей, а ставки — от 18,5 до 28% годовых.
По куда более божеским ставкам «АК БАРСу» помогало в эти дни и ОАО «Таттелеком». В самую горячую неделю с 16 по 22 декабря банк привлек у компании 400 млн. рублей под 13,5% годовых. С 22 по 24 декабря сумма увеличилась до 540 млн. рублей, а ставка — до 25,5%. 600 млн. с 25 по 29 декабря были размещены уже под 20,5%. Наконец, в последний раз банк перехватил у «Таттелекома» 520 млн. рублей с 12 по 14 января — уже по ставке ниже, чем у ЦБ — 15,5% годовых.
Серию сделок «БИЗНЕС Online» прокомментировал Рафаэль Миргаязов, начальник отдела связей с общественностью управления рекламы и связей с общественностью ОАО «АК БАРС» Банк:
«Привлечение от «Нижнекамскнефтехима» по ставке 28 процентов годовых обусловлено сложившимися на дату совершения ставками привлечения на финансовом рынке. Депозиты привлекались на срок 1 день, в связи с чем данные сделки оказали несущественное влияние на стоимость привлечения. Данные сделки не были направлены на срочное урегулирование каких-либо разрывов ликвидности и являются стандартными сделками поддержания текущего уровня ликвидности», — заявил он.
Более дешевое привлечение ОАО «Таттелеком», по его словам, связано с тем, что сделки совершались в другие дни и, соответственно, по другим рыночным ставкам привлечения. Отметим, что это не совсем так. К примеру, с 25 на 26 декабря «АК БАРС» занял у НКНХ 1 млрд. под 23% годовых, а с 25 по 29 декабря у «Таттелекома» — под 20,5% годовых. При этом надо учитывать, что на межбанковском рынке обычно чем срок привлечения больше, тем ставка выше.
КЭША У ТАИФА ХВАТАЕТ
Напомним, что время совершения всех этих сделок пришлось на очень сложный для банков РФ период. После экстренного повышения ключевой ставки ЦБ РФ на 6,5 п.п. до 17% годовых возник дефицит рублевой ликвидности. И ставки на межбанковском рынке взлетели до заоблачных 30 - 31% годовых. И даже по таким ставкам деньги давали не всем и не всегда. Таким образом, «перехватить» на время миллиард-другой в такой период стало не только не дешевой, но и, пожалуй, трудновыполнимой задачей.
При этом у НКНХ, напротив, с ликвидностью проблем быть не должно. Во-первых, чистая прибыль по итогам 9 месяцев 2014 года хоть и просела на 21%, но составила внушительные 5,1 млрд. рублей. Стремительно подешевевший рубль должен обеспечить НКНХ, который экспортирует около 50% своей продукции, существенные преимущества по итогам четвертого квартала.
Во-вторых, к 2014 году НКНХ, видимо, предвкушая кризис, явно лучше подготовился в плане долговой нагрузки. Если 30 сентября 2008 года завод был должен по кредитам 18,7 млрд. рублей, то на 30 сентября 2014 года — только 6,2 млрд. рублей, то есть в три раза меньше.
В целом ситуация выглядит довольно необычно: как правило, в кризис именно предприятия ждут спасения от банков. В данном случае получилось наоборот. И тут логично спросить, что объединяет «АК БАРС», «Нижнекамскнефтехим» и «Таттелеком»? В первую очередь — общий акционер в лице государственного «Связьинвестнефтехима» (СИНХ) под руководством Валерия Сорокина, который по совместительству занимает пост председателя совета директоров «АК БАРС» Банка. Причем, если в НКНХ у СИНХа лишь блокирующий пакет, то в «Таттелекоме» он основной акционер. Этим, возможно, и объясняется разница в условиях привлечения средств. И, как знать, может вся эта история и стала последней каплей, побудившей «ТАИФ» поставить вопрос о выкупе госпакета. СИНХу нужны деньги, а «ТАИФу», как косвенно подтверждают наши источники в холдинге, нужна свобода в принятии решений.
«ДЛЯ БАНКОВ ТАКИЕ СДЕЛКИ БЫЛИ ВЫНУЖДЕННЫМИ»
Анна Бодрова — старший аналитик «Альпари»:
— Финал декабря 2014 года оказался для рынков капитала поистине стрессовым периодом. На фоне усиления девальвационных темпов по рублю и массовым погашением российскими компаниями иностранных займов рыночная волатильность резко взлетела. Это, в свою очередь, спровоцировало серию непредсказуемых движений в валюте и активах. Градус напряжения добавил Центробанк РФ, который в этот период повысил ключевую ставку до 17 процентов годовых, накалив тем самым ситуацию в банковском секторе. Ставки на межбанке взлетели пропорционально: перекредитоваться под 20 - 22 процента стало обычным делом. «Длинных» денег на рынке нет до сих пор, а краткосрочные займы со ставкой выше 15 процентов так же неэффективны, как и со ставкой 17 процентов. Выгода в краткосрочных займах действительно была, но таких денег межбанк не давал.
Антон Сороко — аналитик инвестиционного холдинга «Финам»:
— Фактические ставки привлечения ликвидности на МБК во второй половине декабря 2014 года действительно были волатильными. Если в начале месяца ставки по однодневным займам были в районе 9,5 процентов, а по недельным — до 10,3 процентов, то 18 числа эти показатели уже равнялись 28,25 и 30,1 процента соответственно. В дальнейшем критическая ситуация на денежном рынке постепенно начала успокаиваться, что привело к снижению ставок к концу месяца. С 29 по 31 декабря однодневная ликвидность стоила около 17 процентов годовых, а на срок от 2 до 7 дней — 20 - 21 процента.
Полагаем, что для потребителей депозитные ставки выше 20 процентов по рублевым депозитам остаются одним из самых интересных малорискованных предложений, которые были на рынке в последние несколько месяцев. Для банков же сделки по таким ценам были вынужденными, в большей степени продиктованные необходимостью закрытия кассового разрыва и поддержания ликвидности. Также стоит отметить, что высокая ставка на таком коротком промежутке времени не успевает создать критичного давления на баланс.
Сергей Козловский — руководитель аналитического отдела Grand Capital:
— Конец 2014 года выдался тяжелым для экономики России и для банковской отрасли в частности. Закрытие внешних рынков, повешение ключевой ставки и проблемы с валютной ликвидностью испытали на прочность стресс-управление даже крупных участников рынка. Общая паника заставляла повышать процент по депозитам, поэтому в моменте можно было видеть величины в 25 процентов и более.
Говоря о выгодности определенных контрактов (те же 28 процентов годовых), имеет смысл определить более важный момент — альтернативные источники финансирования. Если у банка их просто не было или были иные более глубокие мотивы, сделка полностью обоснована.
Внимание!
Комментирование временно доступно только для зарегистрированных пользователей.
Подробнее
Комментарии 26
Редакция оставляет за собой право отказать в публикации вашего комментария.
Правила модерирования.