ВПЕРВЫЕ ЗА НОВЕЙШУЮ ИСТОРИЮ В КАЗАНИ ПОБЫВАЛ ЛАУРЕАТ НОБЕЛЕВСКОЙ ПРЕМИИ ПО ЭКОНОМИКЕ

Сегодня в кабмине РТ перед татарстанскими чиновниками и предпринимателями с лекцией "Роль стимулов в период кризиса" выступил один из идеологов либеральной экономической модели, лауреат  Нобелевской премии по экономике Роберт Ауманн. Посещение столицы Татарстана Ауманном (он был приглашен президентом РТ Рустамом Миннихановым) удивительным образом совпало с приездом в столицу Татарстана автора альтернативной модели исламской экономики – экс-премьера Малайзии Махатхира Мохамада.

"ВСЕ НАЧАЛОСЬ В США И ЕВРОПЕЙСКИХ СТРАНАХ"

Свое выступление лауреат Нобелевской премии по экономики Роберт Ауманн перед татарстанскими чиновниками и руководителями крупных компаний сегодня начал с панихиды по Советскому Союзу и социализму. Уклонившись от обсуждения проблем экономики Китая (правда, в конце встречи гостю все-таки пришлось высказаться о новом мировом лидере, отвечая на вопрос одного из слушателей), лектор начал в духе конца 80-х – начала 90-х прошлого столетия говорить о победе рыночной экономики над социализмом и стимулами для человека из стран бывшего соцлагеря.

"После крушения Советского Союза люди не будут работать на других. Их можно заставить, но они не будут полностью отдаваться работе. Люди хотят мотивированно работать на себя. Когда разразился кризис, то многие начали говорить, что это крушение рыночной экономики и предложили вернуться к социализму. Но тогда я сказал, что мы выйдем из кризиса через год-два. Выход произошел даже раньше", - заявил Ауманн. После и перешел к описанию, как сабпрайм-кредитование стало виновником обрушения на свободном рынке.

"Все началось в США и европейских странах, особенно Испании. У кого-то появилась идея объединить всех заемщиков, которые ранее не могли приобрести жилье в кредит и обозначили долю невозврата в 20%. Даже если не вернут, говорили банкиры, мы заберем дома. Таким образом, было создано огромное количество рискованных заемщиков, –описал корень зла Нобелевский лауреат. – Появившийся спрос привел к тому, что новые деньги были направлены на жилищное строительство, на строительство новых домов. И тут случилось то, что прогнозировали: 20 процентов заемщиков не смогли вернуть кредиты. Образовался избыток доступного жилья. Банки стали за долги забирать дома. На рынок вернулось слишком много недвижимости. Поскольку цены на недвижимость установлены спросом и предложением, а не правительством, то они упали. В итоге, взятые кредиты оказались дороже, чем сама недвижимость. Люди стали приходить в банк и говорить: "Я что, идиот за дом, который стоит 400 тысяч долларов, платить 450 тысяч долларов? Забирайте дом!" Это привело к еще большему падению цен на недвижимость, а в итоге к банкротству ряда банков. Обанкротился Lehmann Brothers. Могли обанкротиться и другие, если бы государство их не выкупило".

ВЕЕРНОЕ ОТКЛЮЧЕНИЕ ЭКОНОМИКИ

По мнению Ауманна, главной причиной кризиса было чрезмерное кредитование. "Это нормально, когда банки дают больше денег, чем имеют. Нормальным коэффициентом является 15, когда число выданных кредитов превышает имеющиеся депозиты в 15 раз. Но нельзя же давать в 30-60 раз, чем у тебя есть", - заявил профессор. 

Далее проблемы финансовой системы, по мнению ученого, множат "запутанность и неясность". "Финансовые институты страхуют друг друга. Если заемщик мне не заплатил, то мне заплатит страховая компания. В итоге, главной сферой деятельности американских страховщиков стало страхование кредитов. Страховые компании стали тонуть вместе с теми, кого застраховали", - пояснил Ауманн и сравнил последовавший дефолт банков и страховщиков с Black Out - веерным отключением электричества, которое произошло 15 лет назад в Нью-Йорке.

БОНУСЫ КАК "СВЯЩЕННАЯ КОРОВА"

Поскольку сама лекция была посвящена роли стимулов в период кризиса, гость из Иерусалима не мог не затронуть злободневные для Запада вопросы выплаты бонусов менеджменту финансовых организаций. Как считает Нобелевский лауреат, премии и бонусы – это "священная корова", которая должна быть сохранена и регулироваться рынком без участия государства. По его мнению, главной проблемой было то, что для банковского менеджмента был определен неправильный бонус. "Им платили независимо от того, сколько было возвращено кредитов. Главное - сколько выдано кредитов. Ведь всё же застраховано. Из-за такого стимула теряешь бдительность", - сказал ученый. 

Докладчик считает, что в стимулировании банковских работников кардинально нужно изменить две вещи. Во-первых, поставить зарплату менеджеров кредитных центров в зависимость не от объемов выданных кредитов, а от возврата выданных кредитов. "Если клиент банкротится, то менеджеру банка, выдавшего кредит, не надо платить за эту работу", - считает эксперт. Во-вторых, Ауманн предлагает топ-менеджементу в качестве стимула выдавать не право на выкуп акций, а сами акции. "Сейчас, имея право на выкуп акций, менеджер может их купить, когда они растут и заработать, а если падают, то могут их не покупать. Таким образом, вы не можете мотивировать менеджеров. Поэтому предлагаю стимулировать не выкупом акций, а их стоимостью, давая возможность держать эти акции в течение 2 - 5 лет", - дал свой рецепт докладчик.       

По мнению Ауманна, самым плохим решением в кризисной ситуации может быть уход от рыночной экономики, и тут же опять вспомнил про Советский Союз.

"Вы, наверное, слишком молоды, чтобы помнить советский режим", - обратился к аудитории спикер и перешел к критике института государственной помощи. 

"Государственная помощь - это неправильное послание менеджерам корпораций, нехороший сигнал. Госпомощь говорит, что рискуйте, если заработаете, то деньги положите в карман, а если не сработаете, то правительство вам поможет. Риск – это хорошо для экономики. Участие государства – это нехорошо для будущего экономики", -  считает Ауманн.  

"НЕУРОЖАЙ, НУ И ЛАДНО"

По ощущениям Ауманна, мировая экономика выглядит неплохо, и начала вновь расти.

"Этот кризис не фундаментальный, подрывающий основы. Это то же самое, что в сельском хозяйстве неурожай. Неурожай, ну и ладно. Сейчас мы на подъеме и можно инвестировать, идет восстановление. Но экономические предсказания - это рискованное занятие", - резюмировал докладчик.     

После окончания лекции  один из слушателей задал профессору вопрос о Китае, а именно о совмещение в экономике будущего принципов планирования и рыночной заинтересованности.

Отвечая на него, Ауманн заметил, что у Китая есть преимущество перед западным миром в экономической системе.

"Правительство западных стран имеет короткий горизонт планирования. Так, Обама хочет, чтобы его переизбрали. В итоге его горизонт планирования меньше четырех лет. По своей природе демократические правительства видят только краткосрочные перспективы. Китай, Вьетнам – это тоталитарные режимы, и они за счет этого имеют более далекий горизонт планирования. Но я люблю демократию. Я помню Черчилля. Не знаю, кто из вас помнит Черчилля. Он сказал, что демократия плоха, но ничего лучшего человечество не придумало. Многие из вас пережили советский режим. Уязвимость этого режима в том, что власть развращает. Но пока в Китае власть и тоталитарный режим используют умно", - заявил гость.

Арслан Минвалеев

Справка

Исраэль Роберт Джон Ауманн - израильский математик, профессор Еврейского университета в Иерусалиме, лауреат Нобелевской премии по экономике 2005 года "За расширение понимания проблем конфликта и кооперации с помощью анализа в рамках теории игр".
Родился в Германии 8 июня 1930 во Франкфурте-на-Майне, его семья вынуждена была эмигрировать в США. Вырос в Нью-Йорке, закончил нью-йоркский Сити-колледж и Массачусетский технологический институт, где защитил докторскую диссертацию по математике.
В 1956 году репатриировался в Израиль и поселился в Иерусалиме. До самого своего выхода на пенсию был профессором при центре рациональных исследований в еврейском университете.
Ауманн возглавлял Общество теории игр, в начале 1990-х являлся президентом израильского союза математиков. Кроме того, был ответственным редактором "Журнала европейского математического общества". Ауманн также консультировал агентство США по контролю за вооружениями и разоружению. Занимался теорией игр и ее приложениями около 40 лет.

Теория игр - математический метод изучения оптимальных стратегий в играх. Под игрой понимается процесс, в котором участвуют две и более сторон, ведущих борьбу за реализацию своих интересов. Каждая из сторон имеет свою цель и использует некоторую стратегию, которая может вести к выигрышу или проигрышу — в зависимости от поведения других игроков. Теория игр помогает выбрать лучшие стратегии с учётом представлений о других участниках, их ресурсах и их возможных поступках.

Теория игр — это раздел прикладной математики. Чаще всего методы теории игр находят применение в экономике, чуть реже в других общественных науках — социологии, политологии, психологии, этике и других. Начиная с 1970-х годов, её взяли на вооружение биологи для исследования поведения животных и теории эволюции. Очень важное значение она имеет для искусственного интеллекта и кибернетики, особенно с проявлением интереса к интеллектуальным агентам.

Теория игр берёт своё начало из неоклассической экономики. Впервые математические аспекты и приложения теории были изложены в классической книге 1944 года Джона фон Неймана и Оскара Моргенштерна "Теория игр и экономическое поведение".

Нематематический вариант теории игр представлен в работах Томаса Шеллинга, Нобелевского лауреата по экономике 2005 г. Нобелевскими лауреатами по экономике за достижения в области теории игр стали: Роберт Ауманн, Райнхард Зелтен, Джон Нэш, Джон Харсаньи, Томас Шеллинг.