Резеда Янайт: «Конечно, многие спешат на биржу в расчете быстро заработать на спекуляциях, но очень много и тех, кто понимает, что такие игры чреваты финансовыми потерями»Фото предоставлено УК «Альфа-Капитал»

Оптимистичные прогнозы

За прошлый год активы биржевых ПИФов показали рекордный прирост: по данным агентства «Эксперт РА», они увеличились в 5 раз, а их суммарные активы достигли 85,5 млрд рублей. Если сравнивать с объемом рынка открытых ПИФов (670 млрд рублей), это пока не так много, но, если рост продолжится такими темпами, скоро доля биржевых фондов среди других инструментов коллективных инвестиций может достигнуть более значимой величины. Аналитики УК «Альфа-Капитал» ожидают, что уже по итогам этого года суммарные активы БПИФов могут превысить 200 млрд рублей.

Это довольно оптимистичный прогноз, он основан на росте интереса к частным инвестициям в стране, который наблюдается в последние годы. Ставки в банках находятся на довольно низком уровне (4,72% в топ-10 крупнейших банков, по данным ЦБ на вторую декаду апреля), и многие понимают, что такая доходность едва ли способна защитить сбережения от инфляции. Потому и в прошлом году, и в начале этого мы наблюдали отток средств физлиц с депозитов. Чистый отток средств физлиц со счетов по итогам I квартала 2021 года составил 697 млрд рублей, следует из опубликованной статистики Банка России.

В то же время число счетов на Московской бирже быстро растет. В 2020 году было открыто почти 5 млн уникальных брокерских счетов. По итогам марта их стало уже более 11 миллионов. Конечно, многие спешат на биржу в расчете быстро заработать на спекуляциях, но очень много и тех, кто понимает, что такие игры чреваты финансовыми потерями. На этом фоне вложения в биржевые ПИФы выглядят довольно привлекательно: по данным Investfunds.ru, из 19 биржевых фондов в 2020 году половина показала доходность выше 30%, а фонды технологического сектора заработали более 75%. В этом году российский индекс Мосбиржи в I квартале вырос на 7,7%, двум биржевым фондам под управлением УК «Альфа-Капитал» удалось переиграть индекс и показать результаты существенно выше рынка.

На рынке продолжат появляться все новые стратегии

Появление все новых игроков на рынке биржевых ПИФов и запуск новых фондов также способствуют росту популярности этого финансового инструмента у инвесторов. На конец апреля на Московской бирже торговались бумаги 76 биржевых фондов, из которых 58 было запущено российскими управляющими в формате БПИФов. Сравнительно недавно на Московской бирже появились биржевые ПИФы, вкладывающие в драгоценные металлы, и фонды, покупающие дивидендные акции. В конце апреля на бирже возникло также несколько секторальных фондов, в частности вкладывающих в акции американских компаний, входящих в индекс Dow Jones U.S. Health Care, а также фонд, инвестирующий в бумаги разработчиков генных технологий.

Очевидно, что российский рынок биржевых фондов еще находится в самом начале своего развития, значительно уступая западному как по активам, так и по числу фондов. Поэтому на рынке продолжат появляться все новые стратегии. В частности, в линейке компании «Альфа-Капитал» сейчас есть 6 биржевых фондов. С начала года суммарные активы биржевых фондов под управлением УК «Альфа-Капитал» выросли более чем на 50%. Основные притоки средств инвесторов пришлись на БПИФ «Альфа-Капитал Китайские акции», торги паями которого были запущены на Московской бирже в декабре 2020 года. Фонд входит в топ-3 самых популярных у инвесторов БПИФов по версии Investfunds.ru. На 31 марта 2021 года его активы превышали 3 млрд рублей. В этом году УК «Альфа-Капитал» планирует запустить торги еще несколькими фондами на Московской бирже.

Особой популярностью у инвесторов пользуются фонды, торгующиеся в долларах и инвестирующие в компании, которые входят в индексы американского рынка S&P500 и Nasdaq. Это связано с тем, что в периоды ослабления рубля инвесторы пытаются защитить свои сбережения за счет покупки иностранной валюты. Чтобы инвестировать в биржевой фонд, достаточно открыть брокерский счет или ИИС. Многие управляющие также дают возможность инвестировать в биржевые ПИФы клиентам, заключившим договор ИДУ. В частности, «Альфа-Капитал» предлагает своим клиентам стратегии, позволяющие вкладывать средства во все четыре БПИФа, инвестирующие в иностранные активы. Скажем, вложиться в стратегию «Альфа-Капитал Китайские акции» можно, имея всего тысячу рублей.