Резеда Янайт: «В России выбор стратегий тематических фондов не такой широкий. Например, сейчас частный инвестор может вложиться в биржевые ПИФы и ETF, инвестирующие в такие отрасли, как киберспорт, зеленые технологии, биотехнологический сектор, медицина» Резеда Янайт: «В России выбор стратегий тематических фондов пока не такой широкий, но управляющие уже делают активные шаги в этом направлении — на рынке постоянно появляются все новые тематические фонды» Фото предоставлено УК «Альфа-Капитал»

Стратегии могут быть самыми неожиданными и экзотическими

Тематические фонды давно стали частью масштабной индустрии ETF*. Только в прошлом году на рынке появилось более 200 таких фондов. Стратегии могут быть самыми неожиданными и экзотическими, как, скажем, производство и разработка беспилотников, искусственный интеллект и ESG*-технологии, изучение ДНК. За последние три года активы тематических ETF выросли в 3 раза, в них инвестировано более 2% активов инвесторов по всему миру. К концу марта 2021-го во всем мире в них было вложено $133 млрд (примерно 9,5 трлн рублей по курсу ЦБ РФ на 21.10.2021).

В России выбор стратегий тематических фондов пока не такой широкий, но управляющие уже делают активные шаги в этом направлении — на рынке постоянно появляются все новые тематические фонды. В этом заинтересованы как сами управляющие компании, так и их клиенты, которые хотели бы инвестировать не только в классические инструменты фондового рынка, но и в актуальные и даже новые экономические тренды. Тематические фонды позволяют инвестору расширить портфель, предоставляя экспозицию на бумаги перспективных компаний, которые зачастую не представлены в популярных биржевых индексах.

Например, недавно УК «Альфа-Капитал» запустила на бирже торги паями фонда «Альфа-Капитал Космос», который стал уже 7-м по счету в линейке биржевых ПИФов под управлением компании. Это необычная для рынка стратегия, в портфеле этого биржевого ПИФа есть акции 20 компаний — поставщиков продукции для космической отрасли. В их числе — BOEING, THALES SA, TERADYNE INC, AVIO SPA, VIASAT, Virgin Galactic. Средства инвестируются равными долями, а управляющий фондом регулярно проводит ребалансировку активов. До этого компания вывела на рынок паи другого фонда — «Альфа-Капитал Медицина», который предполагает инвестиции в бумаги крупных иностранных компаний из таких отраслей, как фармацевтика, биотехнологии и медицина.

Покупать и продавать тематические фонды можно онлайн

Частному инвестору, особенно если он обладает небольшим капиталом, тематические фонды дают возможность инвестировать в интересующий сектор экономики, причем нет необходимости покупать отдельные бумаги. Чтобы собрать такой портфель самостоятельно, одному инвестору потребовались бы серьезные временные затраты, например на экспертизу для отбора самых перспективных компаний. Задача непростая, особенно для непрофессионала, а в управляющей компании над разработкой одной такой стратегии и выбором бумаг работает целый штат аналитиков и управляющих.

Со своей стороны управляющий, формируя такой фонд, оценивает потенциал роста сектора и отдельных эмитентов, делая ставку на перспективу.

Привлекательной стороной тематических биржевых фондов (как, впрочем, и «классических» индексных БПИФов и ETF) также является легкость их покупки. Покупать и продавать можно онлайн в режиме реальных торгов, а если нет брокерского счета, можно заключить с УК договор доверительного управления, выбрав один или несколько фондов. Например, в УК «Альфа-Капитал» клиенты имеют возможность купить в ДУ паи практически всех биржевых ПИФов под управлением компании. Плюс к этому не стоит забывать и о налоговых льготах: как и акции с облигациями, паи биржевых ПИФов можно купить на ИИС либо инвестор может использовать вычет на полученный доход, полагающийся пайщикам, которые вкладывают на срок более трех лет.

Тематические биржевые фонды — это не просто новый инструмент на рынке, они значительно расширяют инвестиционные возможности для частных инвесторов. Однако при этом не следует забывать, что, поскольку речь идет об инвестициях в довольно узкие отрасли или направления, это автоматически означает более высокие риски. Тематические фонды более остро реагируют на любые события на рынке или новости, их волатильность может быть более высокой, чем у индексных ПИФов. К этому инвестору необходимо быть готовым, и важно понимать, что результат могут принести инвестиции не на год-два, а на гораздо более длительный срок, при этом тематические биржевые фонды не должны составлять основу портфеля — скорее ими стоит дополнять разносторонний портфель из разных классов активов.