Желтые окна зданий пенсионного фонда

"...Они войдут и разбредутся,

Навалят на спины кули.

И в желтых окнах засмеются,

Что этих нищих провели."

 (А. Блок, из стихотворения "Фабрика")

Как известно, в апреле 2009 года Госдума приняла в третьем чтении закон "О дополнительных страховых взносах на накопительную часть трудовой пенсии и государственной поддержке формирования пенсионных накоплений". Согласно этому закону, государство берет на себя обязанность софинансирования добровольных пенсионных накоплений. Но только в том случае, если сам гражданин ежегодно направляет на свой счет не менее 2 тыс. рублей. Причем, размер государственного взноса не может превышать 12 тыс. рублей в год. Вы добровольно отчисляете от своей зарплаты тысячу рублей и государство добавляет свою тысячу. Вступить в программу можно до 1 октября 2013 года.

Казалось бы, вон он - Клондайк, Эльдорадо, Парадиз и т.д.! Государство проявило неслыханную щедрость. И народ поверил. Количество участников программы софинансирования на сегодня составляет более 2,1 млн. человек (1,5% граждан, проживающих в Российской Федерации). Основное количество вступивших в программу – граждане в возрасте от 30 до 50 лет – 52%; свыше 50 лет – 27%; молодые люди до 30 лет – 21%. Наиболее активны женщины – 65% от общего числа вступивших в программу.

Насколько выгодно участие в такой программе? Чтобы ответить на этот вопрос, необходимо все внимательно посчитать. Ведь, не будем  забывать, дьявол кроется в мелочах.  

Итак, рассмотрим гипотетический пример:

Пусть женщине 45 лет, она хочет выйти на пенсию в 55 лет, и, будучи консервативной в плане выбора управляющей компании (пенсия - дело серьезное, и доверять ее частным структурам чревато), выберет государственный ВЭБ.

Результаты управления ВЭБ красноречивы:

В 2005 году доходность управления составила 12,07% при инфляции 10,9 %.

В 2006 году доходность управления составила 5,67% при инфляции 9,0 %.

В 2007 году доходность управления составила 5,98 % при инфляции 11,9 %.

В 2008 году доходность управления составила -0,46% при инфляции 10,9 %.

В 2009 году доходность управления составила (по данным 9-ти месяцев) 4,08% при инфляции 8,8%.

Средняя доходность за пять лет = 5,47 %. Инфляция = 10,3 %. В пламени инфляции ежегодно сгорало почти 5 %. Вопрос: "Сколько сгорит через 10 лет?". Ответ: "50% !"

Допустим, произошло чудо и менеджерам ВЭБа "накрутили хвосты". Эффективность управления поднялась в два раза и достигла 10 % годовых!

Ежемесячно женщина отрывает от семейного бюджета 1000 рублей и государство, также причисляет 1000 рублей. По истечению 10 лет получена сумма в 413 104 рублей.

Для интересующихся: Это будет "аннуитет пренумерандо", где сумма ежемесячного платежа будет равна 2000 руб., количество периодов выплат за 10 лет составит 120 месяцев, проценты по ставке 10 % годовых капитализируются ежемесячно. В программе EXCEL 2007 считается через функцию БС (Ставка; Кпер; Плт; Тип), где Ставка = 10%/12;Кпер = 12*10; Плт = -2000; Тип=1).

Накопленную таким образом сумму сразу на руки (и только наследникам) можно получить только в случае смерти лица до достижения им запланированного времени выхода на пенсию (в нашем случае будет 55 лет). Поскольку умирать до пенсии не входит в наши планы, то будем на пенсии получать ежемесячную надбавку.

Размер будущей надбавки к вашей пенсии равен сумме накоплений, поделенной на так называемое "время дожития" или "ожидаемый период выплаты пенсий". Согласно закону, принятому в июле 2009 г., для накопительной части пенсии это "время" приравнено к показателю, применяемому для расчета ее страховой части, т. е. составит 19 лет (228 месяцев).

Таким образом, надбавка будет равна = 413 104/228 = 1 812 рублей. Вроде бы нормально. Вроде бы хорошо. Но!

Представим, что та же женщина также ежемесячно отрывает от семейного бюджета 1000 рублей и ежемесячно вкладывает их в банк (можно государственный). Под те же условия (10 % годовых с ежемесячной капитализацией). Через те же 10 лет на счету будет (по вышеперечисленной формуле) 206 552 рублей. Сколько с такой накопленной суммы можно получать в месяц при 10 % годовых? 206552 * (0,1/12) = 1721 рублей. Вроде бы на 91 рубль меньше. Но на банковском счету-то будет лежать сумма 206 552 рубля, которую можно оставить наследникам после своей смерти!

Вывод из примера: участвуя в программе софинансирования, женщина гарантированно подарит государству 206 552 рубля ради зыбкой прибавки (менеджеры ВЭБа улучшили эффективность управления в 2 раза) в 91 рубль.

Общий вывод:

1) 2,1 млн. человек (1,5% граждан, проживающих в Российской Федерации) финансово безграмотны и не знают азов финансовой математики;

2) Эти граждане внимательно не читают законодательство о пенсиях;

3) Эти граждане безгранично доверяют государству;

4) Государственная пропаганда очень эффективно промывает мозги;

5) При принятии решений данным гражданам надо было советоваться с финансовыми консультантами.

6) Идеологом пенсионной реформы был Зурабов М.Ю., что должно было уже изначально настораживать (Боже, храни Украину!)

6) Здания Пенсионных фондов станут еще лучше и краше. Их огромные желтые окна будут украшать вид вечернего города.

Кстати, по данным Росстата, ожидаемая продолжительность жизни в России на 2008 год составляла 67,9 лет (61,8 у мужчин и 74,2 у женщин).

Не хотелось бы делать вывод, который лежит вроде как на поверхности. Мол, не играйте с государством в азартные игры. Все-таки в последние годы путинское государство старается вести себя ответственно (другой вопрос, что не всегда получается).  Наверное, вывод должен лежать в плоскости "Никто не даст нам избавленья, Ни Бог, ни царь и не герой.". И сегодня думать надо своей головой. Считайте, никому не надо доверять, держите глаза и уши открытыми…

01.02.2010