У ЗНАМЕНИТОГО МИЛЛИАРДЕРА ЗОЛОТЫХ ЗАПАСОВ СЕГОДНЯ БОЛЬШЕ, ЧЕМ У ШВЕЦИИ ИЛИ КИТАЯ

Миллиардер Джордж Сорос, с одной стороны, предостерегает от надувания золотого "пузыря", а, с другой, увеличивает вложения в крупнейший в мире торгуемый индексный фонд с золотым обеспечением SPDR Gold Trust. Таким образом, Сорос намерен как следует заработать на золотом рынке – до того, как "пузырь" лопнет.

ЧЕРНАЯ СРЕДА ВЕЛИКОБРИТАНИИ

Рынок золота все больше напоминает очередной "пузырь" – заявил известный международный инвестор Джордж Сорос в своем недавнем интервью Bloomberg Television. Миллиардер напоминает, что на рынке золота его котировки за последние полгода не раз обновляли исторический рекорд. Месяц назад в швейцарском Давосе Сорос тоже говорил о риске надувания золотого "пузыря".

Однако в то же самое время (по данным комиссии по ценным бумагам и фондовым биржам США – SEC) Soros Fund Management LLC, под управлением которого находится порядка $25 млрд., в четвертом квартале 2009 года увеличил вложения в индексный фонд с золотым обеспечением SPDR Gold Trust на 152%. Стоимость доли Soros Fund Management на 31 декабря прошлого года составляла $663 млн. Для сравнения: SPDR fund владеет 1,107 тонны золота, что больше, чем запасы Швейцарии или Китая.

Свои потрясающие золотые запасы Сорос делает спустя 17 лет после того, как он инвестировал один млрд. долларов в Банк Англии. 16 сентября 1992 года на резком падении английского фунта против немецкой марки Сорос заработал (за день!) больше миллиарда долларов. Этот день в Великобритании стали называть "черной средой", а самого Сороса – "человеком, который сломал Банк Англии".

Сам Сорос, несмотря на расхождение своих слов об опасности золотого "пузыря" и своих вложений в золото, не видит в этом никаких противоречий. Он говорит, что в момент начала надувания "пузыря" очень "разумно" именно покупать.

Не исключают, что золото снова повысится в цене, и аналитики Bloomberg: несмотря на то, что цены на золото упали на 8,9% с момента рекордной стоимости 3 декабря 2009 года, уже в нынешнем году стоимость унции золота может достигнуть $1300. По прогнозам Goldman Sachs Group Inc., цена на золото в течение ближайших трех месяцев достигнет $1235, в течение 12 месяцев – 1380. Barclays Capital не исключает, что в четвертом квартале 2010-го золото будет стоить порядка $1235. А вот HSBC допускает, что уже в нынешнем году драгметалл будет торговаться у отметки $1300.

ЗОЛОТО ТОННАМИ

В ходе торгов 1 марта, в Лондоне стоимость золота составила $1117,15. По итогам торгов на прошлой неделе стоимость золота была $1117,60. Всего за 12 месяцев рост составил 18%, основной рост пришелся на третий квартал – 21%. Минимальная стоимость золота была зафиксирована 20 лет назад и составила порядка $251.

Начиная с 2000 года цена на золото повысилась почти в четыре раза. Существенные инвестиции в этот драгметалл сделали фонды Джона Полсона, Пола Тюдора Джонса и Дэвида Эйнхорна. К примеру, вложения в золото подконтрольного Полсону фонда Credit Opportunities Fund в 2007 году увеличились почти в шесть раз. В октябре 2009-го Эйнхорн заявлял, что принадлежащая ему Greenlight Capital Inc. на фоне ослабления доллара будет приобретать больше золота. Китайский суверенный инвестфонд China Investment Corp. приобрел долю в SPDR Gold Trust на сумму $155,6 млн.

Глава корпорации Tudor Investment Corp. Пол Джонс также увеличил долю в компании Newmont Mining Corp., крупнейшего производителя золота в США. Джонс говорит, что золото "такой же актив, как любой другой". Соответственно, для успешности вложений в этот драгметалл необходимо правильно выбрать "место и время", в сегодня как раз очень благоприятный период для инвестиций.

Четыре крупнейших инвестиционных фонда ETF (Exchange Transferred Fund – торгуемый на бирже фонд) в общей сложности приобрели 1 583 тонн золота. Больше только у центральных банков США, Германии, Италии и Франции и Международного валютного фонда (МВФ).

ВЛОЖЕНИЯ ИМЕЮТ СМЫСЛ

Bloomberg процитировала слова Джеффри Николса - управляющего директора консалтинговой компании American Precious Metals Advisors: "Возможно, предположения Сороса о надувании золотого "пузыря" недалеки от истины. Однако до того момента, пока он лопнет, пройдет определенное количество времени, в течение которого он рассчитывает заработать на золотом ралли". Эксперт не исключает, что до падения золотого рынка цены на золото могут дорасти до двух и даже до трех тыс. долларов.

Стратег HSBC Global Asset Management Чарльз Моррис уверен: "Уже очевидно, что пузырь надувается, однако именно поэтому инвесторы вкладывают все больше денег в золото… "Пузырь – это хорошо!". Моррис утверждает, что цены на золото могут дорасти и до $5 тыс.  

А вот инвестиционный стратег Barclays Wealth in New York Брайан Ник говорит: "Золото выглядит очень переоцененным на данный момент". По его оценкам, ФРС может начать повышать ставки, если будет угроза роста инфляции. А в таком случае цены на золото начнут снижаться.

Управляющий директор CPM Group Джеффри Кристиан считает: "Вложения в золото имеют смысл". Эксперт уверен, что нельзя говорить о надувании "пузыря" хотя бы по той причине, что цены на золото растут десятый год подряд.

ВСЕ ЗАВИСИТ ОТ МАСШТАБОВ

Главный экономист "Тройки Диалог" Евгений Гавриленков в интервью gzt.ru заявил: "Все зависит от масштабов этого "пузыря". К примеру, тот "суперпузырь", который надувался до 2008 года, формировался на фоне практически бесконтрольной эмиссии квазиденег". Эксперт считает, что на фоне достаточно ослабленной макроэкономической политики частные компании создавали квазиденьги, и под них уже создавали реальные деньги. А сегодня процесс бесконтрольного создания денег идет уже не так активно,  масштабы будущего пузыря все-таки подконтрольны.

Гавриленков также подчеркнул, что довольно существенные изменения в кросс-курсах валют произошли в течение последней недели: "Доллар был 1,5, сейчас 1,36 против евро, довольно существенно ослаб фунт". По словам эксперта, поскольку золото изменяется в долларах, укрепление американской валюты спровоцировало коррекцию на золотом рынке. Он говорит: "Если золото будет расти, то, скорее всего, это будет означать ослабление доллара. Но, судя по бюджетным дефицитам, явно будет наблюдаться ослабление целого набора валют развитых стран против валют развивающихся стран. Между курсами валют развитых стран будут отмечаться колебания, возможно, довольно широкие. Однако тренда пока не видно, потому что проблемы практически повсеместно".

По материалу в gzt.ru