ЦБ с 1 августа повышает на 0,75 процентного пункта нормативы обязательного резервирования по рублевым и валютным пассивам банков, сообщают «Ведомости» со ссылкой на регулятора.

Отчисления в фонд обязательного резервирования (ФОР) по депозитам населения и компаний в рублях составят 5%, в валюте — 7% по депозитам компаний и 6% по депозитам физлиц. «Данная мера позволит частично абсорбировать приток ликвидности, связанный с финансированием дефицита федерального бюджета за счет средств резервного фонда, а также будет способствовать дестимулированию роста валютных обязательств в структуре пассивов кредитных организаций», — объясняет ЦБ свой шаг.

Дело в том, что правительство тратит резервный фонд, номинированный в валюте, на покрытие дефицита бюджета. ЦБ эту валюту покупает, эмитируя рубли, которые в итоге оказываются на счетах у банков. Скопившаяся ликвидность может привести к тому, что банки резко увеличат кредитование, спровоцировав инфляцию.

ЦБ уже третий раз в этом году повышает отчисления в ФОР. Но до этого речь шла только о валютных обязательствах, таким образом регулятор хотел снизить привлекательность валютных депозитов. С 1 апреля ЦБ повысил нормы резервирования по валютным депозитам компаний на 1 п. п., а с июля — еще на 1 п. п., на этот раз и по депозитам физлиц.

Банковской системе новое решение ЦБ будет стоить почти 400 млрд. рублей дополнительных отчислений в ФОР. А с учетом предыдущего решения увеличение ФОРа составит почти 600 млрд. рублей, говорит представитель Сбербанка. Такой резкий рост ФОРа, безусловно, ограничит возможности банков по увеличению кредитования и приведет к существенному давлению на ставки привлечения как в рублях, так и в валюте, продолжает он и добавляет, что, как следствие, вырастут и ставки по кредитам, снизится прибыльность банковского сектора и его достаточность капитала.