Крупнейшая кредитная организация Татарстана — Ак Барс Банк — продолжает терять в процентных доходах, дивидендах и прибыли, свидетельствует опубликованная на днях отчетность группы по стандартам МСФО за 9 месяцев. Благо банк успел запастись долларами и евро, получил хорошую курсовую переоценку на конец сентября, также удалось опереться на традиционно сильные комиссионные доходы и инвестиционную недвижимость. Финансовый отчет изучил «БИЗНЕС Online».
Прибыль группы Ак Барс Банка за три квартала минувшего года по МСФО сократилась в 1,8 раза: с 5 млрд до 2,8 млрд рублей
текущие счета решили вопрос с ценой фондирования?
Многие аналитики и инвесторы ждут с нетерпением отчеты компаний за «ковидный» 2020-й, настолько неожиданным и неровным оказался минувший год. Но организации, ведущие бухгалтерию по международным стандартам, обычно выпускают годовую отчетность отчет в конце марта – начале апреля. Поэтому повышенное внимание эксперты уделили консолидированным отчетам по МСФО за 9 месяцев 2020-го, публикуемым в конце года. «БИЗНЕС Online» тоже изучил отчетности стержневых для Татарстана компаний. Так, прибыль группы Ак Барс Банка за три квартала минувшего года по МСФО сократилась в 1,8 раза: с 5 млрд до 2,8 млрд рублей.
Начнем обзор с источников средств любого банка — его пассивов. У АББ здесь ведущую роль традиционно играют средства государственных и общественных организаций, которые сработали, практически как сообщающиеся сосуды: если текущие счета выросли с начала года на 8,4 млрд до 40,3 млрд рублей, то срочные депозиты «похудели» на 5,4 млрд до 189,6 млрд рублей. Похожая картина и со средствами юрлиц (прежде всего крупных компаний и предприятий): срочные депозиты сократились на 6,8 млрд до 52,6 млрд, а текущие счета прибавили с начала года сопоставимые 6,2 млрд до 33,6 млрд «деревянных».
Чтобы понимать, насколько банк зависит от денег крупнейших клиентов, достаточно взглянуть на следующие цифры: на 30 сентября всего 17 субъектов обеспечивало 265 млрд рублей фондирования, или 60,4% от общего объема клиентских средств, — на 1,1 п. п. меньше, чем на 31 декабря 2019 года. Вполне вероятно, что близкие к правительству РТ структуры могли пойти навстречу АББ и перевести часть ресурсов на счета до востребования, чтобы уменьшить процентные расходы по депозитам.
Процентные расходы в целом Ак Барс Банку удалось сократить на 900 млн до 14,9 млрд рублей. Как правило, процентные расходы по счетам до востребования на порядок ниже, чем по срочным вкладам (чаще всего это соотношение составляет 0,01%), где за ресурсы уже нужно платить 2–6% для рублевых депозитов. Изменение срочности вкладов отразилось и на структуре процентных расходов. Платежи по срочным вкладам юрлиц снизились на 661 млн до 8,5 млрд, а вот выплаты по текущим счетам «юриков» выросли на 26 млн до 574 миллиона.
Впрочем, в самом банке не считают фактор сокращения расходов значимым. «Снижение портфеля срочных депозитов незначительное (2,7 процента) и не связано с динамикой средств на текущих счетах. Динамика остатков на текущих счетах зависит от многих факторов, в том числе имеет определенную сезонность. Что касается процентных ставок, то их стоимость зависит от множества условий. Так, зачастую ставки по текущим счетам, договорами по которым предусмотрены неснижаемые остатки, находятся на уровне ставок по депозитам», — пояснили в пресс-службе АББ.
В кредитной организации подтвердили, что разгон процентов по розничному портфелю обеспечен именно ипотекой, и объяснили сокращение доходов по корпоративным займам
БУСТ ЛЬГОТНОЙ ИПОТЕКИ: «ФИЗИКИ» ПРИНЕСЛИ БОЛЬШЕ ПРОЦЕНТОВ, ЧЕМ «ЮРИКИ»
Теперь об активных операциях: во что вкладывал и куда направлял ресурсы банк. Одна из «несущих стен» банковского бизнеса — процентные доходы, которые у АББ сократились на 1 млрд до 25,2 млрд рублей. При этом поступления по кредитам «физиков» выросли на 382 млн до 8,2 млрд рублей, но по займам компаниям снизились на 236 млн до 7 млрд рублей.
Ранее мы уже отмечали, что АББ делает ставку на развитие ипотечного портфеля и полностью избавился от автокредитов. Всего на 1 октября 2020-го гражданам было выдано 80,6 млрд рублей — на 11,4 млрд больше, чем на 1 октября 2019 года. При этом длинные кредиты сроком свыше трех лет (где основную массу и составляет ипотека) прибавили 12 млрд до 72 млрд рублей. Кстати, уже после отчетного периода, в октябре, банк снизил ставку по льготной ипотеке до 5,85%. Также напомним, что для усиления розничного направления, в частности ипотечного, АББ в 2017 году «схантил» Михаила Марина.
В кредитной организации подтвердили, что разгон процентов по розничному портфелю обеспечен именно ипотекой, и объяснили сокращение доходов по корпоративным займам. «Снижение процентов по кредитам юрлицам связано со снижением ставок и списанием ранее начисленных процентов по обесцененным кредитам, по которым произошло увеличение уровня резервирования до 100 процентов. Кроме того, повлияло и снижение портфеля кредитов на 11,2 процента», — пояснили в АББ.
Что же, с учетом такого подарка от власти, как «путинская» ипотека в четвертом квартале, и продления льгот до середины 2021-го, у кредитных организаций есть все шансы и далее наращивать ипотечный портфель. Так что праздник не только на улице застройщиков, которые взвинтили цены на строящееся жилье, но и у банкиров, к которым клиент пошел косяком за деньгами. Главное — через несколько кварталов такого роста не встать на те же грабли, что и США в 2008 году с кризисом субстандартной ипотеки. Правда, ряд экспертов считают, что подобной оголтелой раздачи займов в России не предвидится, да и рынок производных финансовых инструментов у нас не так развит, чтобы надуть «пузыри» сверху обычной ипотеки.
Тем временем первые признаки отрицательного влияния на доступность жилья отметила председатель Центробанка Эльвира Набиуллина. Со слов главы ЦБ, рост цен на жилье уже в третьем квартале заметно стал опережать инфляцию и рост доходов граждан. Т. е. получился эффект не столько повышения доступности жилья, сколько перетекания госпомощи в карманы крупных застройщиков, также в большом плюсе оказались рантье, успевшие ранее вложиться в недвижимость.
В текущем году АББ сделал ставку на облигации, нарастив процентные поступления по данной статье за 9 месяцев на 3,5 млрд до 4,2 млрд рублей, из них за третий квартал поступило 1,27 млрд — в два раза больше, чем в июле–сентябре 2019-го.
Годом ранее фокус был на межбанковских кредитах, но за январь–сентябрь 2020-го поступления от межбанка упали на 3,4 млрд до 3,6 млрд (как видим по абсолютной величине, похоже, здесь случился переток в «облиги»).
После вычета процентных расходов, которые удалось довольно успешно оптимизировать, пусть и, возможно, за счет отдельных крупных клиентов, у банка осталось 10,7 млрд рублей чистых процентных доходов — на символические 26 млн рублей меньше, чем за 9 месяцев 2019-го.
Со слов Эльвиры Набиуллиной, рост цен на жилье уже в третьем квартале заметно стал опережать инфляцию и рост доходов граждан
РЕЗЕРВЫ РЕЗКО ВЫРОСЛИ, А В ТРЕТЬЕМ КВАРТАЛЕ — НА 70%
Все было бы прекрасно, если бы не один нюанс, вышедший в последние годы из тени на авансцену. Отчисления в резервы по кредитам за три квартала выросли с 1,8 млрд до 5,3 млрд рублей, при этом за третий квартал АББ зарезервировал 2,2 млрд рублей — на 0,9 млрд больше, чем за аналогичный период предыдущего года (АППГ).
«Рост отчислений связан с несколькими факторами, в том числе с текущей ситуацией по клиентам, которым были предоставлены кредитные каникулы. Но при этом основной прирост вызван увеличением уровня резервирования до 100 процентов ранее обесцененных кредитов», — сообщили в пресс-службе АББ.
Вместе с тем в банке подтвердили, что розничный портфель на сегодня более качественный и менее рискованный, в первую очередь за счет ипотеки. «На текущую дату портфель физлиц в целом более качественный, что обусловлено высокой долей (78,2 процента) низкорисковой ипотеки и жилищных кредитов в кредитах физлиц. При этом на качество портфеля юрлиц влияют крупные ссуды, которые банк дорезервировал в текущем периоде», — подчеркнули в АББ.
Тут можно вспомнить уроки кризиса 2008–2009 годов, когда после шока ликвидности многие банки поняли, что переупаковывать, сбрасывать в час икс с баланса, взимать задолженность и подобные операции проще проводить с «физиками», чем с «юриками». Особенно если последние являются крупной компанией со сложной структурой владения и бизнесом, раздробленным якобы на самостоятельные части.
В сухом остатке после вычета резервов Ак Барс Банку осталось 5,4 млрд процентных доходов — на 3,5 млрд меньше, чем в январе–сентябре 2019 года.
Внушительный профит банк получил и от положительной переоценки своих инвалютных запасов. За третий квартал 2020-го доходы за вычетом расходов от валютной переоценки составили 11,4 миллиарда
КОМИССИОННЫЕ И ВАЛЮТА принесли чистыми более 5 млрд рублей
Пусть процентные доходы после резервирования средств не порадовали, зато второй столп — комиссионные доходы — как обычно, оказались на высоте — они выросли на 667 млн, или на 15%, до 5,02 млрд рублей. Основной отрыв обеспечили первые два квартала, поскольку в третьем было заработано 1,72 млрд комиссионных — лишь на 94 млн больше, чем за АППГ.
При этом расходы по комиссиям увеличились только на 379 млн до 2,36 млрд, т. е. чистый заработок вырос на 288 млн до 2,66 млрд.
Внушительный профит банк получил и от положительной переоценки своих инвалютных запасов. За третий квартал 2020-го доходы за вычетом расходов от валютной переоценки составили 11,4 млрд, в то время как потери по производным инструментам, которые обычно используются для страховки/балансировки валютных позиций, составили только 8,8 млрд — итого чистая разница здесь 2,6 млрд рублей со знаком плюс.
Уточним, что именно 29–30 сентября отечественная валюта вновь ослабла до многолетних минимумов: к доллару до отметки 80, к евро — 93 рубля за единицу.
«Банк обязан соблюдать сбалансированную позицию и ограничен в размере открытой валютной позиции. Накопленный доход получен в том числе за счет существенного объема валютных свопов с фиксированным доходом, результат которых отражается в составе результата от производных инструментов», — отметили в АББ.
Добавим, что у банка на балансе набралось почти на 1,8 млрд рублей имущества, полученного по неисполненным кредитным договорам
ИНВЕСТСОБСтВЕННОСТЬ: РЕКОРДНЫЙ доход, ОФИСНЫЙ ЦЕНТР В МОСКВЕ — НА ПРОДАЖУ
Мы ранее отмечали и еще раз подчеркнем рекордный чистый заработок на продаже инвестиционной собственности, который вырос на порядок: 2,15 млрд рублей против 197 млн за АППГ.
«В течение 9 месяцев, закончившихся 30 сентября 2020 года, группа реализовала часть земельных участков, квартир, машино-мест и прочих объектов инвестиционной собственности балансовой стоимостью 1 812 миллионов рублей (за 9 месяцев, закончившихся 30 сентября 2019-го — 321 миллион рублей)», — пишут составители отчета. Природу небывалой прибыли они никак не разъясняют, однако невольно закрадывается мысль об очередном виде помощи, на которые так богата местная власть. Мы задали представителям АББ вопрос: выкупали ли эти активы структуры, близкие к правительству РТ?
Как пояснили представители банка, «сделка была заключена в 2020-м, в текущем году произведены расчеты». Собственно, и природу невиданной прибыли от недвижимости в АББ объясняют большим временным интервалом между покупкой и продажей объектов. «Признание доходов от инвестиционной собственности отражено в момент реализации, мы не признаем доходы от прироста рыночной стоимости на отчетные даты. Основной объем проданных активов приобретен более 10 лет назад, в связи с чем цена продажи и отличалась от первоначальных цен», — отметили в АББ.
При этом инвестиционная собственность на 1,41 млрд была переведена в «прочие активы».
«В связи с изменениями, внесенными в учетную политику, имущество, полученное в результате процедур взыскания задолженности по неисполненным кредитным договорам, отражено в составе категории прочих активов. Имущество представляет собой разные активы — недвижимость, оборудование и прочее», — уточнили в АББ.
Добавим, что у банка на балансе набралось почти на 1,8 млрд рублей имущества, полученного по неисполненным кредитным договорам. В пресс-службе кредитной организации отметили, что среди данных активов нет объектов группы «Сувар» и ПСО «Казань», зато имеется столичная недвижимость.
«Офисный центр в Москве представляет собой объект высокой степени готовности с планируемой датой ввода в эксплуатацию в течение 2020 года. Группа предпринимает активные действия по продаже офисного центра и рассчитывает завершить сделку по продаже до конца 2020-го», — делятся планами по расчистке баланса составители отчета. По словам наших собеседников, офисный центр пока не продан — ведутся переговоры с несколькими контрагентами.
В ТРК «Тандем» (именно он обеспечивает львиную долю поступлений по арендным статьям АББ — 488 из 499 млн рублей) пошли на весьма скромные уступки в виде скидки на 20–25%, и то лишь для части арендаторов
«ТАНДЕМ» ПОШЕЛ НАВСТРЕЧУ АРЕНДАТОРАМ: ДОХОДЫ ОТ АРЕНДЫ УПАЛИ НА ЧЕТВЕРТЬ
Зарабатывать на недвижимости можно и не продавая ее, и еще неизвестно, какой способ в «нормальные» времена более прибыльный. Но за три квартала «ковидного» 2020-го доходы от аренды упали на 162 млн до 499 миллионов рублей, или на 25%. Два фактора потенциально могли вызвать такую динамику — это снижение ставок или сокращение числа арендаторов. В июне стало известно, что в отличие от ряда более щедрых арендодателей, в ТРК «Тандем» (именно он обеспечивает львиную долю поступлений по арендным статьям АББ — 488 из 499 млн рублей) пошли на весьма скромные уступки в виде скидки на 20–25%, и то лишь для части арендаторов. О рассрочке или обнулении платежей (кроме коммуналки), несмотря на фактическую недоступность торговых помещений, речи не шло.
В банке утверждают, что пошли навстречу своим партнерам, при том что уровень расходов, по словам наших собеседников, не сократился. «В связи с эпидемиологической обстановкой в стране и мире было ограничено функционирование торговых центров, в частности АО „ИСК ТРК „Тандем“. Значительное количество арендаторов стали вынужденно закрывать на время самоизоляции свои торговые площади, в результате чего им предоставили послабления в отношении сумм арендной платы. Таким образом, выручка снизилась при сохранившемся уровне расходов, что суммарно привело к снижению чистого дохода от сдачи инвестиционной собственности в аренду», — пояснили в АББ.
Но если утверждение о предоставлении льгот многим арендаторам выглядит правдоподобно (налицо заметное снижение поступлений), то «сохранение расходов» арендодателя не «бьется» даже с отчетом самого Ак Барс Банка. Согласно документу расходы на содержание и обслуживание сдаваемых в аренду объектов снизились на 43 млн до 136 млн рублей. Правда, чистый доход собственника «Тандема» от аренды за январь–сентябрь 2020 года составил 363 млн рублей — на 119 млн меньше, чем за АППГ.
Дивидендные поступления у АББ просели на 1,46 млрд до 679 млн рублей. Уточним, что по итогам полугодия чистая прибыль «Татнефти» сократилась с 93,3 млрд до 23,1 млрд, по итогам 9 месяцев — со 150 млрд до 52,4 млрд рублей
АКЦИИ ПОТЕРЯЛИ В ЦЕНЕ 6,2 МЛРД, ДИВИДЕНДЫ УПАЛИ НА 1,5 миллиарда
Банк также отразил падение стоимости принадлежащих ему акций на 6,2 млрд рублей за 9 месяцев, из них на 2,46 млрд за третий квартал. Напомним, что по результатам полугодия бумаги «Татнефти» утянули финансовый итог (не прибыль) вниз на 3,8 млрд, и вот по итогам трех кварталов — уже на 6,2 миллиарда.
Что касается возможности застраховаться от снижения стоимости, то ей в АББ не воспользовались. «Банк не заключал сделок по хеджированию отдельных ценных бумаг», — уточнили в пресс-службе кредитной организации. При этом в Ак Барс Банке настаивают, что пакет акций не является подарком от родственных правительству РТ структур.
«АББ является инвестором в акции „Татнефти“ продолжительное время. Портфель акций сформирован в результате сделок купли-продажи», — утверждают в пресс-службе.
Что же, если средняя цена набора позиции ниже текущих, то банк по большому счету в плюсе (без учета альтернативных вложений средств, например инвестирования в валюту или золото). А крутой провал переоценки говорит об отсутствии страховки от снижения стоимости пакета акций, который для банка, скорее всего, является стратегическим.
Дивидендные поступления у АББ просели на 1,46 млрд до 679 млн рублей. Уточним, что по итогам полугодия чистая прибыль «Татнефти» сократилась с 93,3 млрд до 23,1 млрд, по итогам 9 месяцев — со 150 млрд до 52,4 млрд рублей. При сохранении политики выплаты всей прибыли по РСБУ банк может рассчитывать на резкий рост дивидендных поступлений в третьем квартале, в 2,3 раза по сравнению с предыдущим уловом.
«Увеличение роста расходов по услугам связи в целом характерно для текущей ситуации и связано с переводом сотрудников на дистанционный режим работы»
цена «дистанта»: УСЛУГИ СВЯЗИ ПОДОРОЖАЛИ НА ДВЕ ТРЕТИ
Отметим, что административные и прочие операционные расходы группы за 9 месяцев прибавили 200 млн до 11,1 млрд, а в третьем квартале составили 3,91 млрд — на 60 млн меньше, чем в июле–сентябре прошлого года.
При этом на рекламные, маркетинговые услуги и спонсорство группа в третьем квартале 2020-го потратила 1,264 млрд — в 2 раза больше, чем в третьем квартале 2019-го с 616 миллионами. Какими именно проектами, мероприятиями, заказами обусловлен такой внушительный расход, в отчете не поясняется.
«В целом банк увеличил уровень расходов на имиджевые и рекламные мероприятия, связанные с запусками новых рекламных кампаний и спонсорскими проектами», — ответили нам в пресс-службе АББ, не раскрывая деталей.
И еще один интересный момент: пандемия коронавируса, точнее работа в удаленном режиме, внесла свои правки в список расходов АББ. Так, услуги связи для банка подорожали с 92 млн в третьем квартале 2019-го до 153 млн в третьем квартале 2020-го, или на две трети.
«Увеличение роста расходов по услугам связи в целом характерно для текущей ситуации и связано с переводом сотрудников на дистанционный режим работы», — уточнили в АББ.
Внимание!
Комментирование временно доступно только для зарегистрированных пользователей.
Подробнее
Комментарии 23
Редакция оставляет за собой право отказать в публикации вашего комментария.
Правила модерирования.