Владимир Бусыгин готовит еще «стройку века» а-ля ТАНЕКО

ВЕЗЕТ ТОМУ, КТО САМ ВЕЗЕТ

Год 2011-й для ОАО «Нижнекамскнефтехим» в финансовом плане сложился просто блестяще. Объемы продаж компании достигли рекордного уровня 121 млрд. рублей. В 2010 году выручка составила 94,4 млрд. рублей. В 2011 году получено более 14 млрд. рублей чистой прибыли по РСБУ, что вдвое выше показателя за 2010 год.

Факторный анализ причин оказавших влияние на рост объема выручки по сравнению с 2010 годом (+ 28,2 %) выявил следующее:

- на 7,6 % рост произошел благодаря физическому увеличению объемов поставок;

- на 20,6 % рост произошел благодаря росту цен на поставляемую продукцию.

Наибольший рост выручки наблюдается по следующим продуктам: СКИ-3, каучуку СКДН, каучуку СКДЛ, полистиролу, полипропилену, полиэтилену. Попробуем разобраться, какие виды продукции оказали наибольшее влияние на формирование выручки.

Обобщенно в формировании выручки НКНХ участвуют четыре разных химических сегмента.

Доля производств в общем объеме приросте выручки:

Высокий вес синтетических каучуков объясняется экспортом. Доля экспортных поставок в общей выручке составляет около 50 %. А согласно прошлому годовому отчету, 75% экспортных поставок пришлось на синтетические каучуки, из которых 28% - на изопреновые каучуки, самый тоннажный продукт НКНХ (216,8 тыс. тонн в 2010 году и 245 тыс. тонн в 2011-м).

Теперь становится понятным то сильное влияние, которое оказывает сектор синтетических каучуков на формирование общей выручки предприятия.

Весьма солидный прирост выручки в каучуковом сегменте объясняется весьма выгодной ценовой конъюнктурой на каучуки и на внутреннем, и на внешнем рынках.

Аномально высокие цены на натуральный каучук в начале года – основной ценовой драйвер для изопренового каучука, – и беспрецедентный рост цен на бутадиен и бутадиен-содержащие каучуки в середине года обеспечили максимально-возможные прибыли в 2011 году.

К сентябрю 2011 года ситуация складывалась следующим образом: установились максимальные цены на синтетические каучуки наряду с крайне высокими ценами на натуральный каучук. Так средневзвешенная цена на СКИ-3 в портах Китая в январе-сентябре 2011 года выросла более чем на 50% по сравнению со средней ценой того же периода прошлого года:

Рост цен по другим каучукам составил: по СКДН + 64%, по бутилкаучуку + 58%.

НКНХ воспользовался ситуацией и увеличил в 2011 году физические объемы производства по каучукам:

- Бутилкаучуки - рост на 5,2 %;

- СКИ-3 - рост на 13 %;

- СКД-Н - рост на 13 %;

- СКД-Л – рост на 37,8 %.

На дальнейший ход событий заметно повлиял Китай - один из крупнейших потребителей и натурального, и синтетического каучуков. Пытаясь побороть инфляцию, власти страны решили добиться этого путем сокращения ликвидности. В том числе через ужесточение монетарной политики и затруднение кредитования на рабочий капитал (оборотные средства). Чтобы нивелировать последствия этого, китайские компании (по всей цепочке) пошли на сокращение оборотных средств, то есть, иными словами, минимизировали производство, в том числе закупки сырья. Это привело к тому, что на фоне высоких цен каучуковые производители столкнулись с очень слабыми продажами. Естественно, произошла глобальная коррекция цен вниз. Так, цена на натуральный каучук рухнула на 33% к уровню начала года, потянув за собой в таком же темпе и цены на синтетические каучуки, ведь мировые цены на них привязаны к цене натурального каучука формульно.

Несмотря на слабую ценовую конъюнктуру рынка синтетических каучуков в четвертом квартале, предприятие успело сорвать, как говорится, солидный куш в течение предыдущих трех кварталов.

По второму по значимости сектору пластиков также наблюдался рост цен. Так, только за девять месяцев 2011 год цены выросли: на полипропилен (47%), полиэтилен (+ 43,5%), полистирол (36,58%). На что компания отреагировала увеличением физического производства в течение 2011 года:

полиэтилена - рост на 21,9%

полипропилена - рост на 5,4%

полистирола - рост на 1,5 %.

Резюмируя вышесказанное, заметим, что именно комбинация выдающейся ценовой конъюнктуры и быстрого увеличения физических объемов на самых доходных направлениях и дала такой поразительный финансовый результат по итогам 2011 года.

А ЧТО ЖЕ ТАМ, В ЦЕХАХ-ЗАВОДАХ?

Приведем некоторые данные в разрезе производств. По большему счету, они не нуждаются в комментариях.

ВЕЛИКИЕ ЗАМЫСЛЫ

Весь 2011 год продолжалась работа по реализации принятой в конце 2010-го комплексной стратегической программы развития до 2017 года. Ориентиры данной программы нацелены на существенный рост производственных и финансовых показателей: выручка должна увеличиться почти вдвое, и к 2017 году превысить 250 млрд. рублей (!). Однако ее рост будет отставать от роста EBITDA, что обеспечит повышение рентабельности деятельности компании. Чистая прибыль увеличится более чем в 10 раз.

Производство синтетических каучуков и пластиков увеличится вдвое (с нынешних 518 тыс. до 1025 тыс. тонн в год и с 600 тыс. до 1,4 млн. тонн в год соответственно).

По каучукам основной рост придется на высокодоходные бутил- и галобутилкаучуки, изопреновый, полибутадиеновые.

Есть и в принятой программе развития и промежуточные контрольные точки (2014 год):

Планируется увеличить к 2014 году мощность производства:

- изопренового каучука до 280 тыс. тонн с 218 тыс. тонн в год (на 28 %),

- бутадиенового каучука - до 150 тыс. тонн со 113 тыс. тонн в год (на 33 %).

В целом до 2014 года компания намерена увеличить мощность каучуков до 750 тыс. тонн, а к 2020 году довести ее до 1 млн. тонн.

ОАО "Нижнекамскнефтехим" (НКНХ) планирует увеличить свою долю по бутил- и галобутилкаучукам на мировом рынке с 15% в 2010 году до 24% к 2017-му, по изопреновому — с 38 до 46%, полибутадиеновым — с 5 до 9%.

Продолжается строительство производства АБС-пластиков. Как известно, акрилонитрилбутадиен-стирольные (АБС) пластики широко применяются в автомобильной промышленности и в производстве товаров народного потребления. Если учесть, что в производстве АБС-пластиков в ОАО "Нижнекамскнефтехим" будет применяться самая современная технология, то компания сможет реально претендовать на лидерство и в области производства этого полимера. Пуск производства намечен на осень 2012 года.

Но самый грандиозный проект перед которым «все меркнет»– это, конечно, строительство «этиленника - миллионника».

МИЛЛИОН - РОДИНЕ

После диких «качелей», происходящих на рынке синтетических каучуков в последние несколько лет, и, разрабатывая стратегию развития компании, ТАИФ и НКНХ осознанно сделали ставку на полимерный блок - как более надежный и на длинной дистанции более прибыльный. Все дело в принципах ценообразования на главную в 2011 году каучуковую продукцию НКНХ – изопреновые каучуки; они кардинально отличаются от принципов ценообразования на главную полимерную продукцию – полиэтилен. В первом случае цены привязаны к мировому рынку натурального каучука, а этот рынок в высокой степени волатилен. Влияние на него оказывают самые разные события и факторы, от наводнений в Юго-Восточной Азии (крупный регион-производитель) до землетрясений в Японии (крупный потребитель в шинной промышленности).

В свою очередь, цены на полиэтилен во многом завязаны на стоимость сырья – этилена, и в конечном счете – прямогонного бензина и нефти. При сложившемся в России подходе к формированию цен на полимерную продукцию с ориентацией на европейские сырьевые или товарные котировки, можно ожидать стабильного, устойчивого подорожания именно по полимерам. Недавно агентство Bloomberg со ссылкой на LMC International опубликовало прогноз развития рынков натурального каучука до 2020 года, согласно которому ежегодный прирост будет составлять всего 3,5-4% в год. А вот спрос на полимерные материалы, на российском рынке, по крайней мере, будет, по прогнозу «Плана 2030», расти на 8 - 15% ежегодно. Предсказать же, что будет с ценами на каучуки в ближайшие пять лет никто не берется.

А тут еще «подоспело» производство прямогонного бензина на ТАНЕКО и появились новые дополнительные объемы сырья для пиролиза. Все эти соображения легли в основу принятия решения по строительству «этиленника» (завод по производству этилена из нафты).

На сегодняшний день ТАИФ довел мощности по выработке нафты на ТАИФ-НК (исходный продукт для выпуска этилена) до 1,2 млн. твг. Ожидается, что планируемый к вводу в 2015 году на ТАИФ-НК комплекс по переработке тяжелых остатков даст еще дополнительно нафты на 700 тыс. твг. Т.е. к 2015 году у ТАИФа будет самообеспечение для производства еще дополнительно этилена примерно на 420 - 450 тыс. твг. Поэтому нужна дополнительно и соответствующая по мощности установка.

До начала 2011 года гендиректор ОАО «Нижнекамскнефтехим» Владимир Бусыгин заявлял, что считает целесообразным на данном этапе отказаться от строительства «миллионника» и ограничиться более скромным комплексом — мощностью до 400-500 тыс. твг, с учетом собственной потребности и возможностей переработки олефинов и полиолефинов в России. При этом соблюдался бы принцип «самообеспечения».

Этому в какой-то мере способствовало и решение другого крупнейшего игрока на рынке нефтехимии РФ - Сибура строить продуктопровод ШФЛУ (которая является тоже компонентным сырьем при пиролизе), минуя Поволжье.

Но ввод ТАНЕКО и отсутствие в ближайшем будущем у нефтяников планов по постройке установок риформинга нафты позволяет дополнительно рассчитывать на весь суммарный объем нафты, получаемый на ЭЛОУ-АВТ ТАНЕКО. А это, примерно, около 1,5-1,7 млн. твг. Т.е. суммарный объем производства нафты в республике в 2016-2017 годах (как раз ко времени завершения строительства миллионника - этиленника) оставит примерно 3,5 млн. твг.

В итоге, суммарная мощность производства этилена на НКНХ после ввода установки достигнет 1,6 млн. твг. этилена. А этилен является базовым сырьем для получения полимеров, на которые рост в России будет расти темпом на 8-15 % ежегодно.

Около 50% производимого этилена будет транспортироваться по существующему этиленопроводу сторонним потребителям. В настоящее время по этиленопроводу поставляется порядка 200 тыс. тонн этилена с действующей установки пиролиза. В будущем все существующие объемы этилена (порядка 600 тыс. тонн) компания будет перерабатывать самостоятельно. На базе сырья новой установки пиролиза (другое название завода – этиленника) НКНХ планирует производить порядка 380 тыс. тонн полиэтилена и 380 тыс. тонн полипропилена, а также построить ряд производств, потребляющих полимеры.

Теперь о стоимости нового этиленового производства. "На данный проект нам необходимо найти порядка 3 млрд. долларов и собственных, и заемных средств. Как минимум 30 процентов будут собственные средства, остальные - заемные", - заявил в свое время В Бусыгин. По его словам, компания активно вела и ведет переговоры с банками ING, HSBС, Сбербанком и Газпромбанком.

В конце минувшего года со слов гендиректора стало известно, что НКНХ выбрал проектировщика проекта - ABB Lummus Global. Судя по всему, стройка начнется в 2012 году и должна закончиться через 6 лет, в 2018-м.

Таких строек в постсоветской нефтехимии еще не было! Для того, чтобы оценить масштабы затеваемой стройки, достаточно заметить, что даже наиболее компактно спроектированный типовой современный завод по производству этилена превосходит по размеру многие средние нефтеперерабатывающие заводы. Одним словом, это стройка уровня «ТАНЕКО»! И она также вызовет глубокие изменения в экономике и НКНХ, и в целом Республики Татарстан.

Все это идет в русле кластерной концепции, утвержденной правительством РФ («План 2030»). В ней обращается особое внимание на повышение крупнотоннажных нефтехимических производств и связанных с ним перерабатывающих отраслей. Кластеры нефтехимической продукции, как ожидается, будут сосредоточены в Западной Сибири, Поволжье, Каспийском регионе, Северо-Западе, Восточной Сибири и Дальневосточном регионе страны. Реализация проектов началась в 5 из 6 запланированных кластеров в 2011 году. Согласно данным минэнерго России, внедрение в жизнь новых современных мощностей, как ожидается, поднимет объем производства этилена в России к 2030 году в 4,8 раза. Объем производства нефтехимического сырья увеличится более чем вдвое. Больше половины всех легких углеводородов, производимых в РФ, будут направлены для переработки на заводы нефтехимической промышленности. Кроме того, к 2030 году внутренний спрос на нефтехимическую продукцию вырастет в три раза за счет увеличения спроса со стороны строительной, коммунальной и дорожно-строительной отрасли. Росту спроса на этилен будет способствовать рост рынка пластиковых окон, которые занимают значительный удельный вес в современном строительстве.

Отметим, что большая этиленовая гонка началась и во всем мире. К 2013 году ожидается увеличение мировых мощностей по этилену почти на 25 млн. т/год. Крупнейшие мощности будут построены в Венесуэле - 3,3 млн. т/год, Абу Даби - 3 млн. т/год, Китае - 2,9 млн. т/год, Индии - 2,2 млн. т/год, Сингапуре - 1,8 млн. т/год, Катаре - 1,6 млн. т/год и на Тайване - 1,6 млн. т/год.

В БЛИЖАЙШЕЕ ВРЕМЯ ПОТРЕБНОСТЬ В ЭТИЛЕНЕ БУДЕТ ТОЛЬКО РАСТИ

Газета «БИЗНЕС Online» за комментариями обратилась к эксперту.

Ильяс Илалдинов - кандидат химических наук, предприниматель:

- Увеличение производства этилена в России и в том числе в республике целесообразно по двум причинам.

Во-первых, во всем мире складывается ситуация, когда производство основных продуктов органического синтеза начинают размещать там, где есть сырье, в том числе этилен (а это и есть самый основной продукт органического синтеза в мире). Это выгодно и с точки зрения экономии на транспортировке сырья, и с точки зрения того, что этот процесс очень энергоемкий, и тоже выгодно связать с источником энергии.

Во-вторых, этилен как промежуточный продукт может быть использован во многих производствах, и в ближайшее время потребность будет в нем только расти.

Отвечая на вопрос о том, нужна ли здесь господдержка для осуществления проектов по увеличению производства этилена, скажу, что господдержка здесь не нужна. Во всем мире – это очень выгодное производство и негде государство не занимается выделением льгот на производство этилена и продуктов на его основе. Это было бы уж слишком. Есть другой момент, чем бы государство могло заняться, хотя и здесь много спорных моментов. Так вот, все современное производство полимеров из этилена и пропилена застолбили западные компании. Они держат патенты, а мы покупаем у них лицензии на производство. И вот это надолго. Чтобы как-то выйти из этой ситуации, нужны совместные усилия и государства, и таких мощных предприятий, как НКНХ. Нужно развивать свою науку, в том числе и в области катализа у себя в республике. Хотя интересно, сегодня владельцем одного из таких предприятий, который держит патенты на производство полиолефинов, является Леонид Блаватник - бывший наш соотечественник. Он просто купил европейский исследовательский комплекс вместе с его содержимым (фирма «Базель»). Но, к сожалению, он уже давно гражданин США, и все, что делают там по новейшим исследованиям в области производства полимеров, становится его достоянием.

Кроме того, надо еще иметь в виду, что республика взяла на себя развитие нефтепереработки, нефтехимии так, чтобы все, что идет от добычи нефти, шло на его глубокую переработку и при этом не от кого не зависеть при поставке сырья. Я имею в виду тот же Газпром. То есть мы добываем нефть, затем ее перерабатываем как сырье для нефтехима в виде нафты (прямогонного бензина), затем из него получаем этилен, пропилен и ароматику, а также бутадиены, изобутилены и изопрены, а затем из них уже целый спектр различных пластиков и каучуков, и еще много других соединений. Конечно, в качестве товарных продуктов выступают и различные моторные топлива.